Investboard …
Калькулятор · Знання про ETF
Скільки поточні витрати забирають із Вашого капіталу з роками.
Завантаження калькулятора…
Калькулятор порівнює два рівні щорічних витрат на тій самій траєкторії накопичення й показує, скільки вищі витрати забирають із підсумкової вартості. Витрати діють однаково в будь-якій країні; показники наведено до податків, а розрахунок однаковий у будь-якій валюті.
Середньозважені витрати фондів, дешевші альтернативи й окупність заміни в усьому Вашому портфелі.
Почніть безкоштовно. Premium від 19 EUR/міс.
Поточні витрати виражаються невеликими числами, але діють довго. Фонд із витратами 1,5% на рік і фонд із витратами 0,2% в інформаційному листі виглядають майже однаково, проте витрати утримуються щороку з капіталу, який і далі зростає, і кожна утримана сума до того ж перестає приносити складний процент. Калькулятор зіставляє два рівні витрат на тій самій траєкторії накопичення й показує, скільки вищий рівень забирає до кінця строку.
Ви вводите початкову суму, щомісячний внесок, строк у роках, дохідність до вирахування витрат, Ваші щорічні витрати та витрати для порівняння. Результат показує підсумкову вартість за кожного рівня витрат, комісії, сплачені за весь строк, частку підсумкової вартості, яку забирає вищий рівень, і обидві траєкторії за роками. Валюту Ви обираєте в полі Валюта: розрахунок однаковий у будь-якій валюті, і нічого не конвертується.
Щорічні витрати охоплюють усе, що кожного року списується з портфеля у відсотках. Для фонду відправною точкою є поточні витрати з документа з ключовою інформацією, які часто називають TER. Комісія за консультацію, керований рахунок чи платформу, якщо її стягують у відсотках від вартості портфеля, належить до того самого показника: вона зменшує капітал так само. Різниця у відстеженні (tracking difference), тобто розбіжність між дохідністю фонду та його індексу, часто чесніше показує, скільки фонд насправді коштує; як вона працює, пояснює стаття Витрати ETF: TER, різниця у відстеженні й приховані комісії.
Разові витрати, наприклад надбавка під час купівлі паїв чи комісія за кожну операцію, не є щорічним відсотком і до моделі не входять.
Обидві траєкторії починаються з тієї самої суми й отримують ті самі внески. Відрізняються вони лише витратами. Витрати віднімаються від річної дохідності, а річна ставка після витрат перераховується в місячну:
Місячна ставка = (1 + дохідність − витрати)^(1/12) − 1 Приклад: (1 + 7% − 1,5%)^(1/12) − 1 = 1,055^(1/12) − 1 ≈ 0,447% на місяць
Щомісяця капітал зростає за цією ставкою, а внесок додається наприкінці місяця. Сплачені комісії є тим приростом, який витрати забирають місяць за місяцем:
Місячна ставка до витрат = (1 + дохідність)^(1/12) − 1 Комісія = капітал × (місячна ставка до витрат − місячна ставка після витрат)
Головний показник дорівнює різниці двох підсумкових вартостей. Частка показує її в пропорції до результату: це різниця, поділена на більшу з двох підсумкових вартостей.
За початкової суми 10 000 і внеску 300 на місяць протягом 20 років за дохідності 7% до вирахування витрат вкладена сума на обох траєкторіях становить 82 000. За витрат 1,5% на рік підсумкова вартість становить близько 157 837, за 0,2% близько 186 123. Вищі витрати забирають близько 28 286, або 15,2% підсумкової вартості.
За значень із прикладу сплачені комісії становлять близько 20 000 за 1,5% і близько 3 000 за 0,2%. Різниця між підсумковими вартостями все ж більша: близько 28 286. Причина в складному проценті: кожна комісія йде з портфеля, а разом із нею йде й приріст, який ця сума принесла б за решту років. Що довший строк, то більша частина розриву пояснюється цим втраченим приростом, а не самими комісіями.
З тієї самої причини частка з часом зростає. Різниця в 1,3 відсоткового пункту невелика в будь-якому окремому році; за десятиліття вона за складним процентом перетворюється на помітну частину результату.
Дохідність до вирахування витрат є припущенням, а не очікуваним значенням, і залишається сталою. Реальні ринки рухаються нерівномірно, але це впливає на обидві траєкторії подібно, тому порівняння залежить від припущення про дохідність менше, ніж самі підсумкові вартості.
Податки не віднімаються: обидві підсумкові вартості розраховано до податку, який виникає під час продажу. Інфляція також не віднімається, тому суми номінальні. Витрати залишаються сталими на весь строк, тоді як реальні витрати фондів можуть змінюватися.
Нижчі витрати самі по собі нічого не кажуть про фонд. Два фонди з різними витратами можуть відстежувати різні індекси, мати різні ризики й приносити різну дохідність до вирахування витрат. Калькулятор порівнює два рівні витрат за однакової дохідності; два фонди він не порівнює.
Сприймайте головний показник як те, скільки забирає різниця у витратах за введених припущень, а не як економію, яку дасть заміна фонду. Заміна має власні витрати, а в багатьох податкових системах вона означає продаж попередньої позиції з фіксацією прибутку, а це в рік заміни може коштувати більше, ніж нижча комісія заощадить за перші роки. Якщо ввести строк, на який Ви справді розраховуєте, а потім нижчу й вищу дохідність, стане видно, наскільки стійка різниця.
Невеликі часті витрати на угоди й коригування накопичуються подібним чином, як описано в статті Тиха ціна постійних коригувань English.
Калькулятор показує, до чого призводять введені витрати та дохідність. Це не прогноз дохідності будь-якого фонду, не рекомендація купувати, тримати чи продавати фонд і не розрахунок податку.
Він порівнює два рівні щорічних витрат на тій самій траєкторії накопичення: підсумкову вартість за кожного рівня витрат, сплачені комісії та частку підсумкової вартості, яку забирають вищі витрати. Показники наведено до податків та інфляції, а розрахунок однаковий у будь-якій валюті.
Усе, що щороку списується з портфеля у відсотках: поточні витрати, які публікує фонд (їх часто називають TER), а також комісії за консультацію, керований рахунок чи платформу, якщо їх стягують у відсотках від вартості портфеля. Разові витрати, наприклад надбавка під час купівлі паїв чи комісія за операцію, до моделі не входять.
Через складний процент: кожна комісія забирає й той приріст, який ця сума принесла б за решту років. За початкової суми 10 000, внеску 300 на місяць, строку 20 років і дохідності 7% до вирахування витрат комісії становлять близько 20 000 за 1,5% і близько 3 000 за 0,2%, а підсумкові вартості різняться приблизно на 28 286.
Ні. Обидві підсумкові вартості розраховано до податку, який виникає під час продажу. На порівняння двох рівнів витрат це майже не впливає, але суми після податків у більшості податкових систем були б нижчими.
Самі по собі ні. Калькулятор порівнює два рівні витрат за однакової дохідності, а не два фонди, які можуть відстежувати різні індекси й мати різні ризики. Заміна фонду також має власні витрати, а в багатьох податкових системах під час продажу попередньої позиції фіксується прибуток.
Чому коефіцієнт загальних витрат показує лише частину картини, а різниця у відстеженні дає чесніше порівняння.
Читати статтю →Why frequent reshuffling costs return, and what a calm portfolio preserves.
Читати статтю → EnglishРозрахуйте Kapitalertragsteuer (податок на доходи від капіталу), Solidaritätszuschlag (солідарну надбавку) і Kirchensteuer (церковний податок) із доходів від капіталу.
Розрахувати зараз →Що залишається від дивіденду після Abgeltungsteuer, солідарної надбавки й церковного податку?
Розрахувати зараз →Розрахуйте авансовий податок за ETF і фондами за податкові роки з 2024 до 2026, кожен зі сплатою в січні наступного року.
Розрахувати зараз →Який тип ETF дає більше капіталу після німецьких податків? Довгострокове порівняння з Vorabpauschale, частковим звільненням і неоподатковуваним лімітом заощадника.
Розрахувати зараз →Розподіліть неоподатковуваний ліміт заощадника між банками й брокерами, не залишаючи його невикористаним.
Розрахувати зараз →Розрахуйте, як можуть зрости початковий капітал і щомісячні внески. Виберіть валюту, припущену дохідність і строк. Це сценарій до податків, а не прогноз.
Розрахувати зараз →Яка фінансова подушка Вам потрібна?
Розрахувати зараз →Скільки потрібно для Вашої нерухомості?
Розрахувати зараз →Розрахуйте неоподатковувані ліміти й податкові зобов’язання
Розрахувати зараз →До якої суми зростуть регулярні вкладення дитини?
Розрахувати зараз →Коли Ви досягнете фінансової незалежності?
Розрахувати зараз →Чого бракує для Вашої пенсії?
Розрахувати зараз →На скільки вистачить Вашого капіталу?
Розрахувати зараз →Який приріст потрібен, щоб компенсувати збиток?
Розрахувати зараз →Суми, що повертають Ваш портфель до цільової структури.
Розрахувати зараз →Скільки капіталу потрібно для Вашої цілі щодо дивідендного доходу?
Розрахувати зараз →Посилання містить введені Вами дані. Діліться лише значеннями, які можна бачити одержувачу.
Посилання доступні для допустимих вихідних даних у підтримуваних режимах розрахунку.
Завантаження калькулятора…
Суми вказано у вибраній Вами валюті. Незавершене введення зберігає початковий запис чисел під час зміни мови.
Витрати фонду (TER) плюс можливі комісії платформи або за консультації, від 0 до 5 % на рік.
За 20 років
Моделювання · Припущення 7% річних · Не прогноз дохідностіДо податків. Витрати діють однаково в будь-якій країні.
Скільки забирають вищі витрати
28 286 EUR15,2% підсумкової вартості за нижчих витрат.
Ваші витрати 1,5%
157 837 EURДля порівняння 0,2%
186 123 EUR