Калькулятор роста капитала

Как капитал растет со временем

Эта проекция зависит от начального капитала, регулярных взносов, предполагаемой доходности и срока. Калькулятор ежемесячно начисляет доход на весь остаток. Для расчета не нужны ETF, брокерский счет или данные в Investboard.

Результат в основном определяют три параметра: ежемесячный взнос, срок плана и предполагаемая доходность. Четвертый, ежегодное увеличение взноса, важнее, чем кажется на первый взгляд, потому что каждый следующий взнос начинается с более высокого уровня.

Исторический ориентир: акции США · NYU Stern: 10-й, 50-й и 90-й процентили из 79 перекрывающихся 20-летних периодов среднегодовой совокупной доходности, 1928–2025. USD, дивиденды реинвестированы; до 1957 года: предшествующие ряды акций США. Это прошлые наблюдения, а не вероятности будущих результатов.

Как работает калькулятор

Калькулятор добавляет Ваш взнос в начале каждого месяца, и весь остаток помесячно растет с предполагаемой доходностью. Начальный капитал, если Вы его указали, растет по сложному проценту с первого месяца. Раз в год ежемесячный взнос увеличивается на выбранную Вами величину.

Результат показывает итоговый капитал, сумму Ваших взносов, прирост сверх них и траекторию по годам.

Валюту для сумм Вы выбираете в поле Валюта. Расчет одинаков в любой валюте: калькулятор ничего не конвертирует и применяет один и тот же сложный процент к любым введенным суммам.

Что калькулятор упрощает

Исторический режим использует 10-й, 50-й и 90-й процентили среднегодовой совокупной доходности акций США из ряда NYU Stern за 1928–2025 годы, с периодами той же длины, что выбранный срок. В собственном режиме можно задать все три среднегодовые ставки. Ни один режим не предсказывает будущую доходность. Три плавные траектории используют постоянную эффективную годовую доходность с пересчётом в месячную по формуле (1 + r)^(1/12) − 1. Взносы поступают в начале месяца. Исторические ориентиры и собственные предположения не являются прогнозами. Те же ориентиры доходности применяются к выбранной валюте. Изменения валютных курсов не моделируются.

Затраты фонда не включены. Текущие расходы фонда, отклонение от индекса, спреды и комиссии за сделки дополнительно снижают доходность; как они действуют, объясняет статья Затраты ETF: TER и отклонение от индекса. Практический подход: вычесть ожидаемую долю затрат из допущения о доходности.

Инфляция также не учитывается. Итоговый капитал является номинальной суммой, поэтому на него можно будет купить меньше, чем на ту же сумму сегодня.

По умолчанию результат рассчитывается до налогов. Большинство налоговых систем рано или поздно облагают инвестиционную прибыль, часто при продаже. Ни в одном режиме калькулятор не вычитает налог в конце срока: итоговый капитал рассчитывается до продажи.

Если Вы платите налоги в Германии

Инвесторы в Германии, владеющие накапливающими фондами, ежегодно платят авансовый налог, Vorabpauschale, даже если ничего не продают. Он уменьшает капитал, который продолжает расти по сложному проценту. По желанию калькулятор моделирует это налоговое изъятие. Поскольку немецкий налог рассчитывается в евро, переключатель появляется только при выборе EUR в поле Валюта.

При включенной опции калькулятор рассчитывает Vorabpauschale по стоимости на начало каждого моделируемого года и вычитает причитающийся налог из портфеля в конце года. Взносы того же года ее не увеличивают: они исключаются из прироста за год до применения установленного законом ограничения, поскольку новые накопления не являются доходом.

Налоговая ставка складывается из привычных составляющих: 25% налога на доходы от капитала, солидарной надбавки 5,5% от него и, если Вы платите церковный налог, 8% или 9% церковного налога в зависимости от федеральной земли.

До применения этой ставки частичное освобождение (Teilfreistellung) для данного типа фонда исключает часть Vorabpauschale, а необлагаемый лимит сберегателя (Sparerpauschbetrag) покрывает оставшуюся часть до своего предела: 1 000 EUR при индивидуальной декларации и 2 000 EUR для супругов с совместным налогообложением, заново в каждом моделируемом году.

Да. Калькулятор предоставляет полный Sparerpauschbetrag в каждом модельном году: 1 000 EUR при индивидуальном и 2 000 EUR при совместном налогообложении. В первые годы он часто покрывает авансовый налог; начало налогообложения зависит от введённых данных и сценария доходности.

Калькулятор применяет одну базовую ставку (Basiszins) ко всем годам: 3,20%, значение 2026 года. Это намеренное упрощение, а не прогноз: базовая ставка устанавливается заново каждый год, и для будущих лет назвать ее нельзя. Пошаговый расчет приведен в калькуляторе Vorabpauschale.